बंसल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेड का फंडामेंटल एनालिसिस, कंपनी का डाटा कैसा है?

भारत के लीडिंग वायर मैन्युफैक्चरर्स में से एक है। कंपनी की शुरुआत से ही, ये हाई-क्वालिटी वायर प्रोडक्ट्स बनाने और सप्लाई करने में माहिर है। BWIL का प्रोडक्ट रेंज स्टेनलेस स्टील वायर, हाई कार्बन स्टील वायर, केबल आर्मर, स्प्रिंग वायर और कई तरह के वायर प्रोडक्ट्स को कवर करता है। अपनी बेहतरीन प्रोडक्ट क्वालिटी और कस्टमर सैटिस्फैक्शन के लिए ये कंपनी इंडस्ट्री में एक भरोसेमंद नाम बन चुकी है। ये आर्टिकल बंसल वायर इंडस्ट्रीज के फंडामेंटल पहलुओं को एनालाइज करेगा, ताकि इन्वेस्टर्स को कंपनी की फाइनेंशियल हेल्थ, मार्केट पोजीशन और फ्यूचर ग्रोथ पोटेंशियल के बारे में स्पष्ट जानकारी मिल सके।

बंसल वायर इंडस्ट्रीज के बारे में

बंसल वायर इंडस्ट्रीज लिमिटेड को 1985 में स्थापित किया गया था। ये कंपनी स्टील वायर के अलग-अलग प्रकार ऑफर करने में लगी हुई है। कंपनी के पोर्टफोलियो में 3000+ एसकेयू हैं, जो हाई कार्बन स्टील वायर, माइल्ड स्टील वायर और स्टेनलेस स्टील वायर जैसी कैटेगरी में बंटे हुए हैं। बंसल स्टील एंड पावर लिमिटेड नाम की एक सब्सिडियरी भी इस कंपनी के अंतर्गत आती है। इस कंपनी के 4 मैन्युफैक्चरिंग यूनिट्स हैं – तीन गाजियाबाद (यू.पी.) में और एक बहादुरगढ़ (हरियाणा) में। अब ये दादरी में एक नई मैन्युफैक्चरिंग यूनिट स्थापित करने का प्लान बना रहे हैं, जो स्पेशलिटी वायर बनाएगी। बंसल वायर इंडस्ट्रीज के प्रोडक्ट्स 22 भारतीय राज्यों और 6 केंद्र शासित प्रदेशों में अपने डीलर डिस्ट्रीब्यूशन नेटवर्क के माध्यम से बेचे जाते हैं। कंपनी अपने प्रसिद्ध ब्रांड नाम ‘बंसल’ के तहत प्रोडक्ट्स बेचती है।

बंसल वायर का फंडामेंटल एनालिसिस (Bansal wire fundamental analysis in Hindi)

बंसल वायर इंडस्ट्रीज का मार्केट कैपिटलाइजेशन ₹5,636.01 करोड़ है। एंटरप्राइज वैल्यू ₹6,057.37 करोड़ के आस-पास है। P/E रेशियो 94.04 और P/B रेशियो 5.09 है, जो इंडस्ट्री के स्टैंडर्ड्स के हिसाब से काफी हाई है। कंपनी के प्रमोटर्स की होल्डिंग 73.34% है और कर्ज ₹422.20 करोड़ के आसपास है। सेल्स ग्रोथ 9.76% और प्रॉफिट ग्रोथ 4.61% है, जो अच्छे प्रदर्शन को दर्शाता है। ROE 23.71% और ROCE 15.75% भी हेल्दी रिटर्न्स को दिखाते हैं।

प्रॉफिट एंड लॉस स्टेटमेंट को देखें तो मार्च 2023 में नेट सेल्स ₹2,413.01 करोड़ थी, जो पिछले साल के ₹2,386.36 करोड़ से थोड़ी ज्यादा है। टोटल एक्सपेंडिचर ₹2,307.65 करोड़ था, जो कि पिछले साल के ₹2,091.93 करोड़ से बढ़ गया। ऑपरेटिंग प्रॉफिट ₹105.36 करोड़ था और नेट प्रॉफिट ₹59.03 करोड़। एडजस्टेड ईपीएस (अर्निंग्स पर शेयर) ₹3.77 थी। बैलेंस शीट पर एक नजर डालें तो टोटल एसेट्स ₹766.44 करोड़ थे और टोटल लाइबिलिटीज भी ₹766.44 करोड़ थीं। बोर्रोइंग्स ₹122.72 करोड़ थी। कंपनी की मजबूत फाइनेंशियल हेल्थ को ये नंबर साफ तौर पर दिखाते हैं।

कंपनी की एक प्रमुख लिमिटेशन ये है कि इसका EV/EBITDA 52.77 है, जो हाई वैल्यूएशन को दर्शाता है। लेकिन, अगर कंपनी की ओवरऑल परफॉर्मेंस को देखा जाए, तो लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए ये एक प्रॉमिसिंग ऑप्शन लगती है। मार्केट कैप और एंटरप्राइज वैल्यू के डिफरेंस को समझें तो ये एक कंपनी की ट्रू वैल्यू को दर्शाता है, और यहां पे बंसल वायर इंडस्ट्रीज का एंटरप्राइज वैल्यू मार्केट कैप से ज्यादा है, जो इंगित करता है कि कंपनी में हाई डेट है।

P/E ratio और P/B ratio का हाई होना ये दिखाता है कि मार्केट में कंपनी के शेयर्स काफी प्रीमियम पे ट्रेड हो रहे हैं। लेकिन, प्रमोटर होल्डिंग 73.34% है, जो इन्वेस्टर्स के लिए एक पॉजिटिव साइन है क्योंकि इसका मतलब प्रमोटर्स को कंपनी पर भरोसा है। डेब्ट की बात करें तो ₹422.20 करोड़ का डेब्ट मैनेजेबल लगता है, कंपनी की ग्रोथ और प्रॉफिट ट्रेंड्स को देखते हुए। सेल्स ग्रोथ 9.76% और प्रॉफिट ग्रोथ 4.61% ठीक है, लेकिन इसका मतलब ये भी है कि कंपनी को अपनी प्रॉफिटेबिलिटी और बढ़ानी होगी। ROE 23.71% और ROCE 15.75% कंपनी की एफिशियेंसी और प्रॉफिटेबिलिटी को दिखाते हैं। ये रेशियो बताते हैं कि कंपनी अपने शेयरहोल्डर्स के लिए अच्छा रिटर्न जेनरेट कर रही है और कैपिटल का सही उपयोग कर रही है।

अब फाइनेंशियल परफॉर्मेंस पर एक और नजर डालें। 2023 में ₹2,413.01 करोड़ की नेट सेल्स और ₹59.03 करोड़ का नेट प्रॉफिट स्ट्रॉन्ग ग्रोथ इंडिकेटर्स हैं। लेकिन, टोटल एक्सपेंडिचर के बढ़ने से कंपनी को कॉस्ट मैनेजमेंट पर काम करना होगा। बैलेन्स शीट पर, ₹766.44 करोड़ के टोटल एसेट्स और ₹766.44 करोड़ की टोटल लाइबिलिटीज के साथ कंपनी फाइनेंशियली स्टेबल लगती है। बॉरोइंग्स ₹122.72 करोड़ पर हैं, जो मैनेजेबल हैं, कंपनी के ओवरऑल परफॉर्मेंस को देखते हुए।

कंपनी ने पिछले 3 सालों में जो ग्रोथ दिखाई है वो इम्प्रेसिव है। 31.33% प्रॉफिट ग्रोथ और 19.82% रेवेन्यू ग्रोथ सिग्निफिकेंट हैं। हेल्दी ROE और एफिशिएंट कैश कन्वर्जन साइकिल भी कंपनी के स्ट्रॉन्ग ऑपरेशनल मैनेजमेंट को दिखाते हैं। लिक्विडिटी पोजीशन का स्ट्रॉन्ग होना, करंट रेशियो 2.02, कंपनी की फाइनेंशियल हेल्थ को और भी मजबूत बनाता है। लेकिन, हाई EV/EBITDA वैल्यूएशन एक कंसर्न बन सकता है, इसलिए पोटेंशियल इन्वेस्टर्स को थोड़ा कॉशियस रहना चाहिए।

स्ट्रेंथ्स की बात करें, तो कंपनी ने पिछले 3 सालों में 31.33% की अच्छी प्रॉफिट ग्रोथ दिखाई है। रेवेन्यू ग्रोथ भी 19.82% रही है। कंपनी एक हेल्दी ROE ऑफ 27.12% मेंटेन करने में सफल रही है। कैश कन्वर्जन साइकिल 73.30 डेज का है और करंट रेशियो 2.02, जो कंपनी की लिक्विडिटी पोजीशन को स्ट्रॉन्ग बनाता है।

निष्कर्ष

अगर आप एक रिलायबल और स्ट्रॉन्ग परफॉर्मिंग स्टॉक ढूंढ रहे हैं, तो Bansal Wire Industries जरूर आपकी वॉचलिस्ट में होना चाहिए। कंपनी के स्ट्रॉन्ग ग्रोथ इंडिकेटर्स और सॉलिड फाइनेंशियल हेल्थ लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए एक अच्छी ऑपर्च्युनिटी प्रोवाइड करते हैं। तो दोस्तों, अब जब भी आप स्टॉक मार्केट में अपने इन्वेस्टमेंट के ऑप्शंस देखें, Bansal Wire Industries को जरूर कंसीडर करें। ये एक ऐसा स्टॉक है जो आपके पोर्टफोलियो में एक वैल्यूएबल एडिशन हो सकता है। हैप्पी इन्वेस्टिंग!

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